往年私募股权投资基金基础知识预测卷

1、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。
Ⅰ．缴款安排
Ⅱ．未投资资本
Ⅲ．收益分配约定
Ⅳ．投资利润?

2、股权投资基金管理人具体的工作内容包括（ ）。
Ⅰ拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理
Ⅱ积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务
Ⅲ定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息
Ⅳ定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告

3、关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（ ）

4、下列关于母基金主要业务的说法中，错误的是（ ）。

5、杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（ ）。
Ⅰ.处于成熟行业
Ⅱ.强劲、稳固的市场地位
Ⅲ.稳定、可预测的现金流
Ⅳ.资本性支出较低
Ⅴ.资产负债率较低?

6、关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要资料的是（ ）。

7、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（ ）。

8、股权投资基金的核心业务是___________，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是___________的设置机制。

9、下列各项属于尽职调查作用的是（ ）。
Ⅰ帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息
Ⅱ帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据
Ⅲ降低信息不对称可能带来的问题
Ⅳ提高中介机构自身的业务素质和人员素质

10、尽职调查报告一般包括（ ）。

11、保密条款有利于保护（ ）的利益。

12、（ ）的作用是帮肋股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。

13、在企业财务尽职调查中，对于利润表，重点核查的对象不包括（ ）

14、关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（ ）。

15、被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（ ）。

16、外部股权转让的程序包括（ ）。
Ⅰ向工商行政管理部门申请公司变更登记
Ⅱ转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议
Ⅲ聘请中介机构对目标公司进行尽职调查
Ⅳ股权转让交易双方协商并达成初步意向

17、外部转让一般需要征得（ ）其他股东同意，且其他股东放弃（ ）。

18、根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（ ）
I公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
II股东会或者股东大会决议解散
III公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销
IV公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持

19、大宗交易,又称为（ ）是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成—致并经交易所确定成交的证券交易。

20、竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（ ）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

21、（ ）股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；（ ）股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。

22、基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向（ ）收取的费用。

23、市场法，主要包括（ ）。
Ⅰ、有效市场价格法
Ⅱ、近期交易价格法
Ⅲ、乘数法?

24、股权投资基金财产不得用于（ ）。
Ⅰ违反国家宏观政策或者产业政策的投资
Ⅱ违规向他人贷款或者提供担保
Ⅲ从事承担无限责任的投资
Ⅳ法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动

25、国家不断出台政策，发挥政府财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金的资本来源，除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展，下列说法正确的是（ ）。

26、下列属于新申请股权投资基金管理人登记机构的子公司的是（ ）。
Ⅰ持股15％的金融企业
Ⅱ持股30％的服装企业
Ⅲ持股10％的上市公司
Ⅳ受同一控股股东控制的金融企业

27、以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ）

28、为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入（ ），以增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。

29、创业投资基金的运作具有以下（ ）特点。
Ⅰ．从投资对象来看，主要是未上市成长性创业企业
Ⅱ．从投资方式来看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资
Ⅲ．从杠杆应用来看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资
Ⅳ．从投资收益来看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

30、合格投资者制度起源于（ ）。

31、退出与份额转让股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就（ ）等进行限制和约束。
Ⅰ．基金扩募和缩募
Ⅱ．份额退出
Ⅲ．份额转让
Ⅳ．基金清算

32、信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（ ）。
Ⅰ基金的募集
Ⅱ基金的投资
Ⅲ当事人及权利义务
Ⅳ基金的费用与税收

33、创业投资估值法的步骤正确的是（ ）。
Ⅰ．估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值
Ⅱ．估计股权投资基金在退出时的要求持股比例投资额除以当前股权价值，得到股权投资基金为获得目标回报倍数或收益率应有的持股比例，计算公式为要求持股比例=投资额／当前股权价值
Ⅲ．估计股权稀释情况，计算投资时的持股比例如果目标公司没有后续轮次的股权融资，则不会稀释股权投资基金的股权，投资时的持股比例就是上一步计算出的要求持股比例
Ⅳ．计算当前股权价值使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值

34、股权投资通常存在的问题不包括（ ）。

35、下列关于全国中小企业股份转让系统的说法中，错误的是（ ）。

36、协议转让退出包括________和________。（ ）

37、有关管理人内部控制的主要控制活动要求，说法错误的是（ ）。

38、下列哪项不是管理人内部控制的原则（ ）

39、下列关于基金管理人内部控制活动说法，正确的是（ ）。
Ⅰ基金管理人应当制定切实有效的应急应变措施
Ⅱ基金管理人应当建立完善的资产分离制度
Ⅲ基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作
Ⅳ基金资产与管理人自有资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算

40、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务中，其禁止行为不包括（ ）。

41、关于中国证券投资基金业协会的职责，以下表述错误的是（ ）。

42、根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（ ）。
Ⅰ．股权投资基金份额的登记
Ⅱ．股权投资基金财产的估值和会计核算
Ⅲ．股权投资基金份额持有人大会及日常机构
Ⅳ．股权投资基金的费用与税收

43、股权投资基金的利益分配，主要在（ ）之间进行。

44、国内股权投资基金与国外股权投资基金的主要区别是（ ）。

45、关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是（ ）。

46、(2017年)A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1 000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（ ）亿元。

47、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。

48、股权投资基金信息披露义务人向投资者进行（ ）等事项，应当在基金合同中进行约定。
Ⅰ 信息披露内容
Ⅱ 披露频度
Ⅲ 披露方式
Ⅳ 信息披露渠道

49、(2016年)股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（）变更。

50、(2017年)基金投资策略的确定，通常根据基金的（ ）。