2022年私募股权投资基金基础知识

1、以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤，其中不包括（ ）。

2、我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件是（ ）国务院办公厅发布的《关于建立风险投资机制的若干意见》。

3、中国（ ）统一行使股权投资基金监管职责。

4、我国股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。

5、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（ ）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
Ⅰ、黑石
Ⅱ、ARD
Ⅲ、凯雷
Ⅳ、德太投资

6、股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括（ ）
I保护基金投资者合法权益
II防范系统性金融风险
III防范非系统性金融风险

7、以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（ ）

8、下列关于母基金作用的说法中，错误的是（ ）。

9、政府引导基金是由（ ）设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

10、我国《证券投资基金法》对合格投资者的定义是（ ）。
Ⅰ．达到规定资产规模或者收入水平
Ⅱ．具备相应的风险识别能力和风险承担能力
Ⅲ．其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人
Ⅳ．投资的基金份额达到某一最高要求

11、募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。（ ）

12、（ ）对基金可能的债务承担无限连带责任。

13、在公司型基金的章程中应列明投资的具体事项，主要包括（ ）。
Ⅰ投资范围
Ⅱ投资运作方式
Ⅲ所投标的担保措施
Ⅳ投资后对被投资企业的持续监控
Ⅴ．关联方认定标准及关联方投资的回避制度

14、根据《中华人民共和国合伙企业法》的相关规定，有限合伙企业由（ ）合伙人设立。

15、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（ ）。

16、合伙型基金的税收规则是（ ）。

17、关于合伙型基金涉及的增值税，以下说法不正确的是（ ）。

18、基金税负是（ ）和（ ）在选择基金组织形式时的重要考量因素之一。

19、尽职调查的作用：
I价值发现
II风险发现
III投资决策辅助

20、通常情况下，被投资方出现（ ）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。

21、保密条款有利于保护（ ）的利益。

22、全国股转系统挂牌股票转让退出可采取协议方式和（ ）或中国证监会批准的其他转让方式。

23、区域性股权交易市场的作用有（ ）。
Ⅰ促进中小微企业股权交易和融资
Ⅱ鼓励科技创新
Ⅲ加强对实体经济薄弱环节的支持
Ⅳ激活民间资本

24、新三板中协议转让主要采用（ ）和成交确认委托。

25、根据《公司法》的规定，出现以下哪些情形时,公司应当进行解散清算（ ）
Ⅰ.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
Ⅱ.股东会或者股东大会决议解散
Ⅲ.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销。
Ⅳ.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失,通过其
他途径不能解决时,持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。

26、基金投资者关系管理具有的意义，说法正确的是（ ）。
Ⅰ、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉
Ⅱ、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持
Ⅲ、有利于增加基金信息披露的透明度
Ⅳ、有利于实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通

27、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。
Ｉ合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的
Ⅱ全部投资项目到期退出的；
Ⅲ全体合伙人决定解散的；
Ⅳ法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。

28、（ ）股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；（ ）股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。

29、关于基金业绩评价，下面说法正确的是（ ）。

30、下列属于股权投资基金管理人从事股权投资基金业务禁止行为的有（ ）。
Ⅰ公平地对待其管理的不同基金财产
Ⅱ将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
Ⅲ侵占、挪用基金财产
Ⅳ从事损害基金财产和投资者利益的投资活动

31、管理人应当指定（ ）高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

32、合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（ ）。

33、明确投资人与管理人之间的权利义务关系,基金合同通常应对以下内容作出规定（ ）
Ⅰ.基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务
Ⅱ.基金的运作方式
Ⅲ.基金的出资方式、数额和认缴期限
Ⅳ.基金的投资范围、投资策略和投资限制
Ⅴ.基金合同变更、解除和终止的事由、程序?

34、基金运行期间，发生以下事项，基金管理人不需要向基金业协会报告的是（ ）

35、募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（ ）年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外

36、基金产品风险等级为（ ）的产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。

37、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。
Ⅰ．基金投资
Ⅱ．资产负债
Ⅲ．投资收益分配
Ⅳ．基金承担的费用和业绩报酬?

38、成本法包括（ ）。
Ⅰ．账面价值法
Ⅱ．平均成本法
Ⅲ．重置成本法
Ⅳ．收益现值法

39、竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括（ ）。
Ⅰ集合竞价
Ⅱ连续竞价
Ⅲ委托竞价
Ⅳ拍卖竞价

40、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资是通过（ ）约定的。

41、股权投资基金的估值方法有（ ）
Ⅰ成本法
Ⅱ市场法
Ⅲ绝对价值法
Ⅳ收益贴现模型

42、业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照（ ）提取已经实现的基金收益。

43、一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明
Ⅱ．就具体的内部控制措施来说，相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系
Ⅲ．经过横向控制和纵向控制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正
Ⅳ．就横向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制

44、下列符合《内控指引》规定的有（ ）。
Ⅰ．股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务
Ⅱ．股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为基金业协会会员的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度
Ⅲ．股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度
Ⅳ．股权投资基金管理人应具备至少3名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员

45、下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．二级股票市场低迷时互联网企业通常估值较低
Ⅱ．并购基金倾向寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作为并购对象
Ⅲ．并购基金有时收购某家大企业然后进行“化整为零”的拆分
Ⅳ．并购基金有时收购若干家企业进行“化零为整”的合并

46、(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（ ）。

47、(2017年)全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（ ）。

48、(2017年)股权回购的发起人应是（ ）。

49、(2017年)股权投资基金在运作过程中的费用由（ ）承担。

50、(2017年)企业创业过程的第一个阶段是（ ）。